PFU ou barème : l’option se compare sur l’ensemble des revenus concernés

Comparer l’impôt et les prélèvements sociaux

Ne comparez pas uniquement le taux d’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux, les abattements éventuels et la déductibilité partielle de certaines contributions peuvent modifier le résultat.

Intégrer tous les revenus concernés

L’option pour le barème ne se choisit pas nécessairement revenu par revenu. Dividendes, intérêts et plus-values concernés doivent être rassemblés avant de comparer.

• Dividendes
• Intérêts
• Plus-values
• Moins-values reportables
• TMI du foyer

Vérifier les abattements et moins-values

Certains abattements ne s’appliquent que sous conditions ou avec le barème. Les moins-values suivent leurs propres règles d’imputation et de report.

Simuler avant la déclaration

Utilisez les documents fiscaux des établissements et le simulateur officiel. Une option avantageuse une année peut ne plus l’être après un changement de revenus.

Les taux de 2026 : ce qui change vraiment avec 31,4 %

Le prélèvement forfaitaire unique (PFU) reste composé d’un impôt sur le revenu de 12,8 % et des prélèvements sociaux. Selon Service-Public (fiche F2613, vérifiée le 15 avril 2026), le taux des prélèvements sociaux sur les revenus de placements passe à 18,6 % à compter du 1er janvier 2026. Pour les dividendes, intérêts et plus-values de valeurs mobilières perçus en 2026, l’addition donne donc 12,8 % + 18,6 % = 31,4 %.

Point souvent oublié par les comparatifs : l’option pour le barème ne change que la partie impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus dans les deux cas, et l’abattement de 40 % ne s’applique pas à leur calcul (impots.gouv.fr). Comparer « 31,4 % contre votre TMI » est donc une erreur : il faut comparer 12,8 % avec l’impôt réellement dû au barème, après abattement et CSG déductible.

• Dividendes, intérêts, plus-values mobilières perçus en 2026 : 12,8 % d’impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux = 31,4 %
• Gains des contrats d’assurance-vie et de capitalisation, CEL ouverts avant 2018, PEL ouverts avant 2018 pendant leurs 12 premières années : prélèvements sociaux maintenus à 17,2 % (liste d’exceptions d’impots.gouv.fr)
• Revenus de 2025, déclarés au printemps 2026 : prélèvements sociaux de 17,2 % (impots.gouv.fr)

Tableau de décision : le seuil exact de TMI, revenu par revenu

Au barème, l’impôt dû sur 1 € de dividende éligible est égal à TMI × 0,60 (abattement de 40 %), diminué de TMI × 0,068 grâce à la CSG déductible de 6,8 % (F2329). Le coût net est donc TMI × 0,532. Il dépasse 12,8 % dès que la TMI dépasse 24,1 % environ (0,128 ÷ 0,532, calcul de notre part). Pour un intérêt, sans abattement, le coût net est TMI × 0,932 : le seuil est d’environ 13,7 %.

Comme les tranches du barème sont de 0 %, 11 %, 30 %, 41 % et 45 % (F1419), le seuil tombe toujours entre 11 % et 30 %. La décision se lit ainsi, avant les cas particuliers listés plus bas.

• TMI de 0 % : barème favorable pour tous les revenus concernés ; seuls les prélèvements sociaux restent dus
• TMI de 11 % : barème favorable pour les dividendes (5,9 % de coût net contre 12,8 %) et pour les intérêts (10,3 % contre 12,8 %)
• TMI de 30 % : PFU favorable pour les dividendes (16 % de coût net au barème) et pour les intérêts (28 %)
• TMI de 41 % ou 45 % : PFU favorable ; un calcul n’est utile qu’en présence de frais déductibles ou de déficits de capitaux mobiliers antérieurs, admis seulement avec l’option (impots.gouv.fr)
• Foyer à la limite de deux tranches : le revenu ajouté peut faire changer de tranche ; calcul complet avant de cocher

Cas chiffré 1 : couple à 11 % avec 6 000 € de dividendes

Hypothèses : couple marié, 2 parts, 54 000 € de revenu net imposable hors placements, 6 000 € de dividendes d’actions françaises éligibles perçus en 2026 sur un compte-titres. Barème des revenus 2025 utilisé faute de barème 2026 voté (F1419).

Au PFU : impôt de 6 000 € × 12,8 % = 768 € et prélèvements sociaux de 6 000 € × 18,6 % = 1 116 €, soit 1 884 €. Au barème : les dividendes s’ajoutent pour 6 000 € × 60 % = 3 600 €. Le quotient passe de 27 000 € à 28 800 €, toujours sous 29 579 € : la TMI reste de 11 %. L’impôt passe de 54 000 € × 0,11 − 1 276 € × 2 = 3 388 € à 57 600 € × 0,11 − 2 552 € = 3 784 €, soit 396 € de plus. La CSG déductible de 6 000 € × 6,8 % = 408 € réduit l’impôt d’environ 408 € × 11 % = 45 €. Coût total au barème : 396 € − 45 € + 1 116 € = 1 467 €.

Écart : 1 884 € − 1 467 € = 417 € en faveur du barème. L’acompte de 12,8 % (768 €) prélevé par la banque lors du versement est imputé sur l’impôt final, l’excédent étant remboursé (impots.gouv.fr).

Cas chiffré 2 : les mêmes dividendes à 30 %

Mêmes 6 000 € de dividendes, mais 90 000 € de revenu net imposable (quotient de 45 000 €, TMI de 30 %). Au barème, l’impôt augmente de 3 600 € × 30 % = 1 080 €, diminué de 408 € × 30 % = 122 € de CSG déductible : 958 €, contre 768 € au PFU. Le PFU fait gagner 190 €, les prélèvements sociaux de 1 116 € étant identiques.

Ce second cas montre pourquoi l’argument « l’abattement de 40 % rend le barème intéressant » ne vaut qu’en tranche à 11 % ou moins : à 30 %, l’abattement ramène le taux à 18 % avant CSG déductible, ce qui reste au-dessus de 12,8 %. Pour comprendre la différence entre TMI, taux moyen et taux de prélèvement à la source, notre guide sur le prélèvement à la source et la TMI détaille le calcul.

Ce que l’option engage, et la nouveauté des revenus 2026

L’option se fait en cochant la case 2OP de la déclaration (impots.gouv.fr). Elle est globale : elle vise l’ensemble des revenus mobiliers et plus-values de cession de valeurs mobilières du foyer de l’année (F2613). On ne peut pas garder le PFU sur les intérêts et le barème sur les dividendes. En cas de revenus mixtes, il faut additionner les deux effets : au-dessus de 11 % de TMI, des intérêts importants peuvent annuler le gain obtenu sur les dividendes.

Nouveauté : pour les revenus 2026 déclarés en 2027 et les suivants, Service-Public indique qu’il est possible de renoncer à l’option pour le barème dans le délai de réclamation ou en cours de contrôle si elle s’avère défavorable. Impots.gouv.fr précise que le caractère irrévocable de l’option a été supprimé à compter de 2026. Pour les revenus 2025 déclarés au printemps 2026, l’option exercée reste à apprécier selon les anciennes règles : À VÉRIFIER PAR UN HUMAIN avant toute réclamation sur ce millésime.

• Conditions de l’abattement de 40 % : société distributrice soumise à l’impôt sur les sociétés, siège en France, dans l’Union européenne ou dans un État ayant signé une convention d’assistance administrative avec la France (impots.gouv.fr)
• Exclus de l’abattement : notamment les jetons de présence (impots.gouv.fr)
• CSG déductible de 6,8 % : seulement avec l’option pour le barème, hors fonds en euros d’assurance-vie (impots.gouv.fr)
• Frais réels de garde de titres ou de location de coffre : déductibles avec l’option ; intérêts d’emprunt pour acheter des titres : non déductibles (impots.gouv.fr)

Avant le 30 novembre : la dispense d’acompte, autre levier de trésorerie

Indépendamment du choix PFU ou barème, la banque prélève un acompte de 12,8 % au versement des revenus. Une dispense peut être demandée à l’établissement, par attestation sur l’honneur, au plus tard le 30 novembre de l’année précédant le paiement : le 30 novembre 2026 pour les revenus de 2027 (F2613). Seuils de revenu fiscal de référence de l’avant-dernière année : 25 000 € pour une personne seule ou 50 000 € pour un couple pour les produits de placement à revenu fixe, 50 000 € ou 75 000 € pour les dividendes.

La dispense ne réduit pas l’impôt final : elle évite d’avancer une somme qui serait ensuite remboursée. Elle est surtout utile au foyer en tranche à 0 % ou 11 % qui opte pour le barème.

Questions fréquentes