Le gain vient de l’effet cumulé des frais
Les frais sur versement réduisent immédiatement la somme investie. Les frais annuels du plan et des supports diminuent ensuite la base qui peut produire un rendement chaque année. Sur dix ou vingt ans, quelques dixièmes de point répétés peuvent donc créer un écart significatif.
Pour comparer honnêtement, appliquez la même hypothèse de rendement brut et le même niveau de risque aux deux contrats. L’écart obtenu provient alors principalement des coûts, et non d’une performance supposée meilleure.
Additionner tous les frais, pas seulement le chiffre mis en avant
Vérifiez les frais sur versement, de gestion du plan, des supports, d’arbitrage et de sortie en rente. Un PER affichant 0 % sur les versements peut rester coûteux si ses supports ou sa gestion sont plus chargés.
- Frais du contrat et des supports
- Coût d’une gestion pilotée ou sous mandat
- Arbitrages gratuits ou facturés
- Frais éventuels sur la rente
Contrôler les garanties que vous quittez
Un ancien contrat peut contenir une garantie de table, un taux technique, une option de prévoyance ou des conditions de rente difficiles à retrouver. Obtenez une comparaison écrite avant le transfert.
- Valeur transférable
- Frais de transfert
- Ancienneté du plan
- Garanties perdues ou conservées
Intégrer le coût et le délai du transfert
Pour un transfert entre PER, l’opération est gratuite lorsque le plan a au moins cinq ans ou après son échéance. Avant cinq ans, des frais peuvent être appliqués dans la limite de 1 % de l’épargne accumulée. Ce coût ponctuel doit être comparé aux économies annuelles attendues.
Pendant le transfert, certaines opérations peuvent être limitées. Conservez les relevés, la demande signée et la confirmation du gestionnaire d’arrivée afin de suivre la continuité des droits.
Comparateur pédagogique
Mesurer l’effet des frais dans le temps
Comparez deux PER avec la même hypothèse de rendement brut. Le calcul isole l’effet des frais annuels et du coût ponctuel de transfert.
Dans ce scénario, le coût du transfert est compensé à partir d’environ 1 an. Projection en euros courants, avec versements en fin d’année. Rendement, capital et supports ne sont pas garantis. Comparez aussi les garanties, les risques, les frais des supports et la fiscalité de sortie.
Faire analyser mon PER actuelLa checklist avant de signer le transfert
| À comparer | PER actuel | PER envisagé |
|---|---|---|
| Frais complets | Versement, gestion, supports, arbitrage, rente | Mêmes lignes, sur un document tarifaire comparable |
| Allocation | Supports détenus et niveau de risque | Supports réellement accessibles et équivalents |
| Garanties | Fonds en euros, prévoyance, table ou taux éventuel | Garanties conservées, remplacées ou perdues |
| Transfert | Valeur transférable et ancienneté | Coût, délai et continuité des compartiments |
Demandez les deux grilles de frais, les documents d’information des supports et une confirmation écrite des garanties perdues ou maintenues. Une différence de frais n’est utile que si le nouveau contrat reste cohérent avec votre horizon et votre niveau de risque.
Questions fréquentes
Changer de PER fait-il toujours gagner de l’argent ?
Non. Le transfert peut être défavorable si l’écart de frais est faible, si son coût est élevé, si l’horizon est court ou si vous perdez une garantie utile. Il faut comparer les deux contrats avec les mêmes hypothèses.
Le transfert d’un PER est-il gratuit ?
Pour un transfert entre PER, il est gratuit après cinq ans de détention du plan ou après son échéance. Avant cinq ans, les frais peuvent atteindre au maximum 1 % de l’épargne accumulée. Les anciens produits retraite peuvent suivre d’autres règles.
Transférer déclenche-t-il l’impôt sur le revenu ?
Un transfert réalisé dans le cadre réglementaire n’est pas assimilé à une sortie disponible. Il faut néanmoins vérifier la continuité des compartiments et la nature exacte de l’opération.
Puis-je regrouper plusieurs anciens produits ?
Certains anciens produits peuvent être transférés vers un PER, mais leurs frais, délais, garanties et règles ne sont pas nécessairement identiques à ceux d’un transfert entre deux PER.
Combien de temps prend un transfert de PER ?
Le délai varie selon les gestionnaires, les actifs à céder et la complétude du dossier. Demandez un suivi écrit et conservez les dates de chaque étape.
Quels frais pour transférer un ancien PER ?
Demandez le montant écrit des frais de transfert, leur éventuelle disparition après une durée de détention, les délais et les frais du contrat d’arrivée. Comparez aussi garanties et supports.
Sources officielles
Les règles peuvent évoluer. Vérifiez toujours les textes applicables à l’année concernée.