Pourquoi la TMI à 45 % change l’ordre de grandeur
La tranche marginale concerne seulement la fraction la plus haute du revenu. Elle ne signifie pas que tous les revenus sont imposés à 45 %.
Une déduction PER est particulièrement visible lorsque tout le versement efface un revenu encore situé dans cette tranche. Si le versement traverse une tranche inférieure, l’approximation versement × 45 % surestime le résultat.
Comparer fiscalité actuelle et fiscalité future
L’économie d’entrée doit être rapprochée du traitement du capital et des gains à la sortie. Une baisse de revenus à la retraite peut être favorable, mais elle ne doit jamais être supposée.
Testez plusieurs dates, modes de sortie et niveaux de revenus futurs, sans oublier les prélèvements applicables et les règles du compartiment concerné.
Plafond, liquidité et patrimoine déjà constitué
Le plafond figurant sur l’avis d’impôt limite la déduction. Il ne constitue pas une recommandation patrimoniale.
Un foyer disposant déjà d’une part importante de son patrimoine en épargne retraite peut préférer conserver davantage d’actifs disponibles ou diversifier ses enveloppes.
- Épargne de précaution séparée
- Projets avant la retraite financés
- Plafond réellement disponible
- Poids total de l’épargne bloquée
Éviter la sur-allocation au PER
Remplir le plafond uniquement pour réduire l’impôt peut rendre le patrimoine trop peu liquide. Le bon montant reste celui qui ne compromet ni les projets ni la capacité à absorber un imprévu.
Assurance-vie, PEA, compte-titres et actifs professionnels répondent à d’autres objectifs et peuvent compléter le PER sans reproduire sa contrainte de disponibilité.
Transmission et décès
Le traitement dépend notamment du type de PER, de l’âge au décès, de la forme du contrat et des bénéficiaires. Le PER ne doit pas être présenté comme une solution de transmission universelle.
Une stratégie significative mérite une vérification civile et fiscale avec les professionnels compétents.
Illustrations selon le versement et la TMI
| Montant versé | TMI 30 % | TMI 41 % | TMI 45 % |
|---|---|---|---|
| 5 000 € | 1 500 € | 2 050 € | 2 250 € |
| 10 000 € | 3 000 € | 4 100 € | 4 500 € |
| 20 000 € | 6 000 € | 8 200 € | 9 000 € |
Est-ce pertinent pour moi ?
Le PER peut être particulièrement intéressant si…
- votre TMI est élevée sur la somme déduite ;
- vous disposez d’un plafond vérifié ;
- votre épargne de précaution est constituée ;
- votre horizon est long ;
- vous acceptez une liquidité limitée.
Le PER peut être moins pertinent si…
- vous avez besoin de cette épargne avant la retraite ;
- votre TMI est faible ;
- vous n’avez plus de plafond disponible ;
- vous anticipez une fiscalité élevée à la sortie ;
- votre patrimoine est déjà très concentré en retraite.
Questions fréquentes
Est-ce intéressant d’avoir un PER avec une TMI à 45 % ?
Le potentiel de déduction est élevé, mais seulement si le plafond, la liquidité, l’horizon, les frais et la fiscalité de sortie rendent l’opération cohérente.
Combien verser avec une TMI à 45 % ?
Le montant ne se déduit pas de la TMI seule. Il faut mesurer la part de revenu dans la tranche, le plafond disponible et la somme que vous pouvez immobiliser.
Faut-il remplir son plafond PER ?
Non. Le plafond est une limite fiscale. Un versement inférieur peut être plus pertinent si vous avez des projets, une épargne de sécurité insuffisante ou déjà beaucoup d’épargne retraite.
Sources officielles
Les règles peuvent évoluer. Vérifiez toujours les textes applicables à l’année concernée.