Comprendre le traitement des revenus
La capitalisation augmente la valeur du support lorsque les revenus sont réinvestis. La distribution crée un flux sur le compte, utilisable ou réinvestissable selon les modalités de l’enveloppe.
Regarder l’enveloppe fiscale
Dans un PEA ou une assurance-vie, les flux restent généralement dans l’enveloppe tant qu’aucun retrait n’est réalisé. Dans un compte-titres, la fiscalité des distributions peut modifier l’écart de simplicité.
- PEA
- Assurance-vie
- Compte-titres
- Besoin de revenus
- Frais de réinvestissement
Comparer des indices identiques
Pour isoler le mode de distribution, comparez des ETF suivant le même indice, dans la même devise de cotation et avec des caractéristiques proches. Sinon, d’autres différences dominent la comparaison.
Vérifier le document du fonds
Consultez le DIC, la politique de distribution, les frais, l’encours, la réplication et les risques. Le nom commercial ne suffit pas.
Questions fréquentes
La capitalisation évite-t-elle toujours l’impôt ?
Non. Le traitement dépend de l’enveloppe et de votre résidence fiscale.
Un ETF distribuant rapporte-t-il davantage ?
Pas mécaniquement. Il verse une partie de la performance au lieu de la réinvestir dans le fonds.
Sources officielles
Les règles peuvent évoluer. Vérifiez toujours les textes applicables à l’année concernée.